الفرق بين الصكوك والاسهم والسندات

ماهو الفرق بين الصكوك والاسهم والسندات؟ وما الفرق بين الاكتتاب في الصكوك والاكتتاب في الاسهم؟ تختلف الطرق التي يتم التداول من خلالها في البورصة أو في السوق المالي، حيث لكل طريقة مميزاتها وعيوبها التي تشوبها، ومن أشهر هذه الطرق هي التداول من خلال الصكوك أو السندات أو الأسهم، ولكل منها موضوع خاص بها، سوق نتعرف على الفرق بينهم بالإضافة إلى إيهما أفضل في التداول فيما يلي.

الفرق بين الصكوك والاسهم والسندات

تعتمد الأسواق المالية في التداول على العديد من الطرق التي يفضلها الكثير من الأشخاص على حسب ما يناسب إمكانياتهم، حيث يتم الأعتماد على كل من الصكوك والسندات والأسهم في هذا الأمر، حيث في الظاهر هم عبارة عن أوراق مالية، ولكن تحتلف كل منهما عن الأخرى، وتتمثل في الآتي:

1- تعريف الصكوك

الصكوك أو ما يطلق عليها الأوراق المالية الإسلامية هي التي تكون عبارة عن وثائق رسمية وشهادات مالية تكون قيمتها عبارة عن حصة شائعة في ملكية، حيث تكون منفعة، أو حق، أو خليط منهما، أو مبلغ من المال، أو دين.

تجدر الإشارة إلى أن هذه الملكية يجب أن تكون قائمة بالفعل أو في طريقها للإنشاء، ويتم إصدارها بعقد شرعي يتم الالتزم بأحكامه، حيث يكون مبدأها هو تمويل أو الاستثمار في أي مشروع سواء كان طويل الأجل أو قصير، ويسير على منهم الغنم بالغرم والذي يعني المشاركة في الربح والخسارة، بالإضافة إلى أن لها العديد من الأنواع ومنها:

• الصكوك الإستثمارية.
• صك الاستصناع.
• صك المضاربة.
• صك التجارة.
• صك المرابحة.
• صك الإجارة.
• صك السلم.
• صك المنافع.
• صك المزارعة.
• صك المغارسة.
• صك المساقاة.

عيوب الاكتتاب في الصكوك

في إطار حديثنا عن الفرق بين الصكوك والاسهم والسندات، لا بد من التنويه إلى أن هناك العديد من العيوب التي تشوب الصكوك وتتمثل في النقاط التالية:

• المخاطرة بسبب ارتفاع سعر الفائدة بسبب التضخم
• ضياع للعديد من الفرص الاستثمارية بشكل أفضل.
• يمكن أن يتم الإعلان عن صكوك بفائدة كبيرة بعد أن يتم التداول.
• هبوط قيمة الصك في السوق.
• أن البنك يمكنه استرداد قيمتها في أي وقت.
• تنكشف مخاطرة الإفلاس للمصرف.
• نقص السيولة في سوق الصكوك والتي تعني عدم إيجاد مشتري للصكوك التي تحملها بكل بسهولة.
• الصكوك التي لم يحدد لها أي تاريخ للاسترداد مثل صكوك الراجحي الحالية فلابد من بيعها في السوق إذا كنت ترغب في استرداد رأس المال والتذبذب في سعر السوق يكون محدود.

2- تعريف الأسهم

يطلق على السهم هو  الحصة التي تملكها الشركة وذلك من خلال وقت عرض هذه الأسهم للبيع في البورصة، ويكون الهدف من البيع هو تشغيل الشركة، بالإضافة إلى أن الأسهم تصدر من الشركات فقط وليس الجهات الحكومية مثل الصكوك، بالإضافة إلى أنه ينقسم إلى العديد  من الأنواع التي تتمثل في الآتي:

• الأسهم الممتازة: حيث إن الشخص الذي يمتلكها لا يكون له حق التصويت في اجتماعات المساهمين، ولكن على الجانب الآخر يحصل على الأرباح بصورة ثابتة ومستمرة وتكون الأسهم لها الأولوية في الأرباح.
• الأسهم العادية: تعطي لصاحبها حق التصويت في مجلس المساهمين في الشركة، ولكن يكون الاعتماد على الأرباح التي تتغير في كل وقت.

3- تعريف السندات

هي التي تكون عبارة عن وثيقة تحمل قيمة معينة لمشروع معين تحمل تعهد من البنك أو الشركة التي تصدرها بتسديد المبلغ في الفترة التي يتم  الاتفاق عليها، بالإضافة إلى وجود فائدة تكون مترتبة على الطرف الآخر.

تجدر الإشارة إلى أن الطرفين الذي يحملون السند تكون الشركة هي الجهة المصدرة وحامل السند هو الشخص الدائن للشركة، بالإضافة إلى أن السند يكون قابل للتداول، كما أن السند يحمل عليه التفاصيل التالية:

• العائد: هو المقياس الخاص بمعرفة نسبة الفائدة التي تتغير وذلك يكون على حسب التضخمات في الأسواق.
• الكوبون: هو الوثيقة التي ترفع مع السند والتي توضح معدل الفائدة المستحقة بالإضافة إلى أنه في الغالب لا يتغير إلا في حالة شراء السند.
• القيمة الجارية للسند: وهي السعر الكلي للسند المتداول والذي يعتمد على مدى الاستحقاق وتناسق قسيمة السند بالتي تماثلها في السوق.

ايهما افضل الاستثمار في الصكوك او الاسهم

في إطار الحديث عن الفرق بين الصكوك والاسهم والسندات، لا بد من الاطلاع  إلى أن الثلاث أشكال للتداول هناك طريقة فيهم يفضلها الكثير من الأشخاص في التداول، ويكون الاختيار على حسب رؤية الشخص والجدول التالي يوضح الفرق بينهم في وقت الاستثمار:

الفرق بين الاكتتاب في الصكوك والاكتتاب في الاسهم

عند الإشارة إلى الفرق بين الصكوك والاسهم والسندات، تجدر الإشارة إلى أن هناك العديد من الفروق بين الاعتماد على كل من الصكوك والأسهم في الاكتتاب، والجدول التالي يوضح ذلك:

سوق الأوراق المالية له الكثير من الأشكال التي تحمل لكل منها العديد من المميزات بجانب العديد من المخاطر، ولكن يجب التعرف على الفروق الخاصة بالأوراق المالية واختيار النوع المناسب من بين الصكوك والأسهم والسندات.

• كم يستغرق نجم للوصول لحادث؟! المرور السعودي يُجيــب
• كم غرامة عدم تجديد تاشيرة الزيارة؟! الداخلية السعودية توضح